MBA课程讲座｜舒适之、周玉兰：保险金信托、人寿保险与家庭财富管理

2018年1月7日，平安信托舒适之和平安人寿周玉兰做客北大汇丰，为同学们带来了《保险金信托与财富传承》和《人寿保险与家庭财富管理案例》的主题讲座，雎岚教授主持了讲座。

舒适之，现任平安信托总公司家族信托团队产品经理，在高净值客户财富传承、资产保全领域积累了丰富的实战经验。目前，他管理着平安信托多个家族信托产品，并于2016年参与研发了平安保险金信托产品。

周玉兰，平安人寿（深寿）十大金牌代理人，连续三年收入全国第一，国际理财规划师（RFC）,双倍MDRT会员以及IDA国际龙奖。十余年从业经历，经手了诸多经典保险理赔案例。

首先，舒先生分享了《保险金信托与财富传承》。他由家族信托引入，指出家族信托相对于其他理财产品，起点较高，被称为“皇冠上的明珠”，一般1000万现金资产起步。他简要介绍了一些业界著名家族信托的经典案例：如洛克菲勒家族信托，梅艳芳家族信托等。

舒先生用刘备托孤的故事巧妙地给大家介绍了什么是信托，讲述“受人所托，代人理财”的特性。接下来，通过信托当事人、信托的分类、投资范围、优势和功能等知识，进一步介绍信托。他指出，目前市场上主要是集合信托，而家族信托和保险金信托委托人都是个人，属于单一信托。信托的投资范围相对较广，覆盖固定收益，私募证券，PE等。信托能将财产管理权、所有权和受益权三权分离，具有资产隔离的功能。

接下来，舒先生重点介绍了01年中国颁布的信托法。他强调，信托法规定，债权人无法追偿信托资产。但是，如果设立信托前，债务已经呈现，所设立的信托很可能会被取消（截至目前，中国尚无判例可循）。此外，信托资产与信托公司的资产也需要严格分离，信托公司的破产不会影响信托资产，可由委托人交由其他信托公司管理。

就家族信托而言，他指出家族信托在大规模资产传承方面拥有着得天独厚的优势。目前，中国的家族信托发展刚刚起步，伴随着高净值人群的逐渐壮大，潜在市场空间巨大。就保险金信托而言，保险金信托的财产不是现金，而是保单的受益权。目前在中国，大额保单渐渐增多。大额保单的保险金赔偿如何分配、使用等问题，激发了市场对保险金信托产品的需求。

他提到，保险金信托主要有美国模式和日本模式两种，日本模式为先买保险，再设立信托；而美国模式为先设立信托，再由信托作为投保人购买保险。在国内，主要采用的是相对简单的日本模式。总体而言，保险金信托结合了保险和家族信托的优势。信托不仅有效解决了保险金的使用问题，同时还可以个性化、灵活分配，如用以激励和约束后代等。家族信托、保险金信托，都是他益信托（受益人为委托人以外的人），是真正的信托。

随后，周玉兰女士分享了《人寿保险与家庭财富管理案例》。首先，周女士谈到她从业十余年来，对寿险的认识。寿险是对人生的风险管理，有风（险）才有（保）险！她强调，保险不是理财，不是挣钱的工具，而是真真正正的保障工具。

人生风险和自然风险是客观存在的。面对风险，大家只有两种选择，即“自保”和投保。虽然在短期，自保能暂时节约保费的支出，但是在长期，投保能够用杠杆撬动更大的保险金额。

周女士分享了她从业经历中三个真实案例。第一个案例，关注“退保”。缴清保费再退保，得不偿失。特别是家庭出现财务危机的时候，虽然选择退保可以得到现金价值，补得了一时，却失去了终生的保障。之后的两个案例，更是凸显了客户患重大疾病，对家庭造成的伤害。而保险，是摆在亲情面前的最后一道保障。只有真实的、发生在身边的例子，才是最打动人的。周女士的精彩分享，引发了同学们深深的思考。如果说，家族信托、保险金信托更多地聚焦于高净值人群的财富管理；那么保险，即便是对于普通人，也是留给最想照顾的人的最后礼物。

最后，周女士介绍了高净值人群常见的风险，主要有四大风险，即债务风险，婚姻风险，生命风险和传承风险。例如，对于企业经营风险（债务风险），保险建立了企业、家庭的防火墙，将保险资产和债务隔离。她指出，买保险，要遵循“买对需求，买全保障，买足保额，配置好比例，写对受益人”这五个原则，并结合自身实际情况，进行充分的保险规划。